

Se você quer fazer seu dinheiro render de forma segura, investir em renda fixa pode ser o primeiro passo. Mas o que é renda fixa e como escolher o melhor investimento?
Neste guia, vamos te explicar como a renda fixa funciona, como investir em renda fixa, quanto rende e qual o melhor investimento em renda fixa.
O que é Renda Fixa?
A renda fixa é um tipo de investimento que oferece maior previsibilidade, quando você faz seu investimento você sabe a que taxa ele vai render ou a qual índice está atrelado. Em outras palavras, são aplicações em que as taxas de retorno e os prazos são definidos desde o início.
A vida inteira você deve ter visto pessoas pegando dinheiro emprestado com banco e pagando juros por isso. Na renda fixa, você pode emprestar o seu dinheiro pro banco ou para instituições financeiras e receber juros.
Mas, você poderia se perguntar: como isso é vantajoso para o banco? É aqui que te contamos um segredo: o banco usa o dinheiro que você está investindo para emprestar para outras pessoas, cobrando taxas mais altas. Com isso ele paga para você e ainda ganha sua parte do “negócio”.
Ou seja, é uma via de mão dupla. Para quem investe é vantajoso porque o dinheiro rende em aplicações seguras. Para o banco, é uma forma estável de ter dinheiro.
Como funciona a renda fixa na prática?
Vamos supor que você investiu 10.000 reais em renda fixa durante 1 ano, em um investimento que vai te render 10% ao ano. Ao final desse ano você vai receber 11.000 reais.
E nesse mesmo tempo, outra pessoa precisou de um empréstimo pessoal de 10.000 reais com uma taxa de 30% ao longo de um ano. Ao final do contrato a pessoa vai ter pago um total de 13.000 reais.
Se você ainda não fez o cálculo de cabeça, aqui está: o banco recebeu 3.000 reais pelo dinheiro que emprestou e pagou 1.000 reais, ou seja, ele teve um lucro de 2.000 reais.
Bom, que o banco não iria sair perdendo, isso nós já sabíamos. Mas para quem busca segurança e rendimentos melhores do que o da poupança, a renda fixa é a melhor opção.
O que você deve saber antes de investir em renda fixa
Quando você pensa em investir em renda fixa já vem logo a preocupação com a segurança do seu dinheiro, certo? Então você vai se surpreender quando souber que, renda fixa é tão segura quanto a poupança!
Antes de mais nada, entenda que você não pode investir na renda fixa, pois ela não é um título ou investimento. Ou seja, existem vários tipos de investimentos de renda fixa, como: CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto e Debêntures.
Basicamente, para começar a investir você vai precisar ter conta em uma corretora, ou em algum banco que tenha possibilidade de investimentos.
Cada tipo de investimento tem suas características, mas antes de entrarmos nisso é preciso esclarecer alguns pontos. Primeiro, esses investimentos podem ser pré-fixados ou pós-fixados.
Isso significa que a taxa de rentabilidade pode ser definida antes de você investir o dinheiro (pré-fixado) ou depois, a depender de variações de outros índices, como a Selic (pós-fixado).
O segundo ponto é que a rentabilidade dos investimentos em renda fixa costuma estar atrelada a um índice chamado CDI. Por isso é comum ouvirmos que um investimento rende 100% do CDI, por exemplo.
O que é CDI?
Primeiramente vamos entender o que é Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Ele é a taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre eles, e normalmente está próxima da Selic, a taxa básica de juros do Brasil.
Quando começamos no mundo dos investimentos é normal escutar frases do tipo:
“Rende até 110% do CDI”.
Quanto é 110% do CDI?
Se o CDI estiver em 12,15%, o rendimento desse investimento de 110% do CDI vai ser de:
12,15% + (10% de 12,15%) = 13,37% ao ano
Vamos comparar com a poupança que paga 6,17% ao ano. Para isso, vamos comparar os dois cenários usando nosso simulador gratuito de investimento em renda fixa.
Se você investisse R$10.000 reais em cada um deles, esse seria o total em um ano:
CDB (110% do CDI) | Poupança |
---|---|
R$11.337 | R$10.617 |
Ou seja, você teria um rendimento de R$720 reais a mais. Porém vale lembrar que investimento em CDB tem imposto de renda, será que ainda assim valeria a pena?
Imposto de renda nos investimentos
Alguns investimentos de renda fixa como Tesouro Direto, CDB e Debêntures têm o desconto de Imposto de Renda no rendimento. As alíquotas cobradas sobre o retorno do investimento variam com o tempo até o resgate. A cobrança ocorre da seguinte forma:
- até 180 dias: 22,5%;
- de 181 a 360 dias: 20%;
- de 361 a 720 dias: 17,5%;
- acima de 720 dias: 15%.
No caso do nosso exemplo anterior, como seria um investimento de um ano, a alíquota seria de 17,5%, então ao final do período o rendimento de R$1.337 teria o desconto do IR no valor de R$200,55. Então, ainda sim iria render R$519,45 a mais que a poupança.
Por outro lado, os investimentos em LCIs, LCAs são isentos do imposto de renda, podendo ser uma opção mais atrativa. Agora que você já sabe sobre o CDI e imposto de renda nos investimentos, como saber se seu investimento é seguro?
Fundo Garantidor de Crédito
O Fundo Garantidor de Crédito (FGC) nada mais é do que um fundo que busca preservar o seu patrimônio. Caso a instituição que você investiu não consiga te devolver seu investimento com o retorno definido no momento da aplicação, o FGC garante seu investimento até 250 mil reais por instituição financeira.
Isso parece familiar, certo? Bom, o FGC é bem parecido com os seguros que costumamos contratar para os nossos bens. Com intuito de proteger os investidores e prevenir o risco de uma crise bancária.
Prefixado, Pós-fixado ou híbrido?
Se você quer investir em renda fixa e escolher títulos que combinam com as suas necessidades, é importante entender o que são investimentos prefixados, pós-fixados e híbridos. Afinal, cada alternativa funciona melhor para um objetivo.
Prefixados: o rendimento é definido no momento da aplicação. Ou seja, a taxa de juros é fixada desde o início, permitindo que o investidor saiba exatamente quanto receberá no vencimento. Exemplo: um investimento com taxa de 10% ao ano.
Pós-fixados: a rentabilidade varia conforme um índice de referência, como a Selic ou o CDI. O rendimento final depende da oscilação deste índice até o momento do resgate, podendo ser maior ou menor do que o inicialmente esperado. Exemplo: uma aplicação que paga 100% do CDI.
Híbridos: combina uma taxa fixa (prefixada) com uma variável (pós-fixada). Essa modalidade é comum em títulos de longo prazo, como o Tesouro Selic, que oferece uma taxa fixa mais a variação da Selic. Esse formato protege o poder de compra do investidor ao longo do tempo.
Então para simplificar:
Tipo de Investimento | Diferenças |
---|---|
Prefixado | Taxa fixa definida no momento da aplicação |
Pós–Fixado | Atrelado a um indicador econômico (CDI, Selic, IPCA, etc.) |
Híbrida | Combinação de taxa fixa com uma variável (por exemplo, parte fixa + parte atrelada ao CDI) |
Tipos de investimentos de renda fixa
Agora que você já sabe como a renda fixa funciona e os pontos importantes para começar a investir, só precisa saber onde investir certo? Até porque você não vai abrir o seu banco ou corretora e encontrar um título “Renda Fixa”, mas sim diversos investimentos. e agora vamos entender o que e como investir em cada um deles.
CDB
O Certificado de Depósito Bancários (CDB), é um tipo de investimento onde você empresta dinheiro ao banco e recebe de volta com juros após um período que varia até 5 anos.
Então, quando você tira o dinheiro que deixou ali, você recebe o rendimento junto. A taxa do rendimento pode ser pré fixada, pós-fixada (indexada, na maioria das vezes, ao CDI) ou híbrida.
Mas como nem tudo são flores, os investimentos em CDB, terão o imposto de renda descontado sobre o rendimento. Então, se você investiu R$10.000 reais e teve um rendimento de R$1.000 reais, você vai receber R$11.000 reais, o imposto de renda será cobrado sobre os R$1.000 reais que foi a rentabilidade do investimento.
Como investir em CDB?
O investimento em CDB pode ser feito através de bancos ou corretoras, e assim como a poupança o CDB tem a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Uma dica importante para investimentos em CDB é não tirar o seu investimento antes de 30 dias, mesmo com a liquidez diária, pois você terá que pagar IOF.
LCI e LCA
Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio, ou LCIs e LCA, são formas que esses setores (imobiliário e agronegócio), conseguem recursos para financiar suas operações.
Se você está pensando em como vai conseguir investir em setores imobiliários e do agronegócio, não se preocupe. Assim como os CDBs, quem emite as LCIs e LCAs são os bancos e instituições financeiras.
Nesse caso aqui, o banco pega o seu dinheiro investido e empresta para negócios dos setores imobiliário e agronegócio. Esses investimentos podem ser prefixados, pós fixados ou híbridos. E a cereja do bolo é que esses dois investimentos são isentos de imposto de renda.
Como investir em LCI e LCA?
Se você quer investir em LCIs e LCAs, o primeiro ponto que precisa de atenção é sobre a liquidez desse investimento, ou seja, o tempo que ele fica investido obrigatoriamente. Em poucas palavras, não dá pra sacar a qualquer momento.
Então para comprar sua letra, você vai entrar no seu banco ou corretora e escolher em qual você deseja investir. Existem letras com diferentes tempos para retorno e diferentes rentabilidades, então você vai escolher a que se encaixa para suas metas.
As letras de crédito tem retorno prefixado, pós fixado ou híbrido, então fica a seu critério selecionar o rendimento que faz mais sentido. Mas atenção para investimentos pré fixados, eles precisam ser maiores do que a inflação, para não sair no zero a zero no final.
Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite que pessoas físicas invistam em títulos públicos. Ao aplicar no Tesouro Direto, você está emprestando dinheiro ao governo, que utiliza esses recursos para financiar a dívida pública e outros projetos. Ele é considerado um dos investimentos mais seguros do mercado, pois é garantido pelo próprio governo.
Existem três tipos principais de títulos no Tesouro Direto:
- Tesouro prefixado: você sabe exatamente quanto irá receber no vencimento, pois a taxa de juros é fixa. Ideal para quem quer segurança e previsibilidade.
- Tesouro Selic: é pós-fixado e acompanha a taxa Selic, ótima opção para quem deseja liquideze segurança, sendo ideal para reserva de emergência.
- Tesouro IPCA+: é um título híbrido, que combina uma taxa fixa com a variação do IPCA (inflação), protegendo o poder de compra ao longo do tempo. Indicado para objetivos de médio e longo prazo.
Como investir no Tesouro Direto?
Para investir, basta ter uma conta em um banco ou corretora, e escolher o título que mais se encaixa ao seu perfil e objetivo. Esses títulos também são negociados diretamente pelo site do Tesouro, com diferentes prazos e rentabilidades (prefixado, pós-fixado ou híbrido), mas os pagamentos são debitados do seu banco ou corretora.
E atenção: os rendimentos do Tesouro Direto estão sujeitos ao imposto de renda sobre a rentabilidade, calculado conforme o tempo de aplicação.
Debêntures
O nome é complicado, mas o conceito é simples. Trata-se de um título de renda fixa semelhante aos apresentados acima, porém emitido por empresas não financeiras. No caso das debêntures, o risco de falência do emissor é maior, pois o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) não dá cobertura a elas. Por isso é preciso ter atenção redobrada em relação ao emissor.
Aqui também há risco de prazo. Debêntures geralmente têm prazo de alguns anos. Caso o fundo precise vender as suas debêntures antes do prazo, certamente venderá abaixo do preço. Além de ter desconto do imposto de renda, apesar de que algumas debêntures são isentas se forem incentivadas pelas empresas (emitidas para financiar projetos de infraestrutura, por exemplo).
Como investir em Debêntures?
Para investir em debêntures, você deve acessar uma corretora que ofereça esse tipo de título. Existem debêntures com diferentes prazos e rendimentos, por isso é importante observar o risco da empresa que emitiu a debênture e escolher um prazo e uma rentabilidade que combinem com seu objetivo de investimento. Lembrando que o rendimento pode ser prefixado, pós-fixado ou híbrido (por exemplo, IPCA + uma taxa fixa).

Comparativo: tipos de investimento em renda fixa
Poupança | CDB | LCI e LCA | Tesouro Direto | Debêntures | |
---|---|---|---|---|---|
Liquidez | diária | Diária ou no vencimento | vencimento | Diária ou no vencimento | vencimento |
Risco | baixo | baixo | baixo | baixo | médio |
Valor Mínimo | R$1 | R$1 | R$50 | R$30 | R$500 |
Imposto de Renda | isento | regressivo | isento | regressivo | regressivo |
Quem garante | FGC | FGC | FGC | Governo | Empresa |
Taxas | – | IR e IOF | IOF | IR e IOF | IR (incentivadas não incide) e IOF |
Qual a melhor renda fixa em 2024?
Se você quer descobrir o investimento perfeito para você, nós não temos essa resposta. Mas se você sabe no que investir mas não sabe por onde começar, simulamos aqui os principais investimentos para você escolher o que é melhor para o seu bolso.
Simulamos um investimento de R$10.000,00 usando nosso simulador gratuito de investimentos em renda fixa:
CDB | LCI / LCA | Tesouro Direto | Poupança | |
---|---|---|---|---|
1 ano | R$ 11.260,98 | R$ 10.991,01 | R$ 11.143,89 | R$ 10.745,50 |
5 anos | R$ 17.084,69 | R$ 16.159,95 | R$ 17.769,56 | R$ 14.326,27 |
10 anos | R$ 30.101,99 | R$ 26.134,32 | R$ 32.641,02 | R$ 20.524,20 |
Então notamos que, para investimentos de um ano, a melhor opção é o CDB. Já para investimentos de 5 anos ou mais, a melhor opção de investimento é no Tesouro Direto.
Veja opções de bancos e corretoras
Você com certeza tem opções de investimento dentro da sua própria conta corrente. Hoje em dia, a maioria dos bancos já oferecem opções de investimento em renda fixa. Mas como saber se aquele investimento é o que está te pagando melhor?
Bom, aí entra a diferença dos bancos e corretoras. O banco vai oferecer diversos serviços, mas quando falamos de investimento, ele vai te oferecer somente os títulos dele. Por outro lado, as corretoras são para investidores. Elas não vão te oferecer produtos além de investimento, além disso elas vão te dar a opção de diversos títulos em bancos diferentes, fazendo com que você tenha acesso a investimentos mais vantajosos. Algumas opções são:
Simulador de Investimentos em Renda Fixa
Se você quiser comparar todas essas aplicações financeiras, consulte nosso Simulador de Investimentos em Renda Fixa. Ele é totalmente gratuito.
Basta fornecer algumas informações, como o valor que deseja aplicar e o prazo que tem disponível. A partir daí, o Simulador mostra qual a melhor opção em renda fixa.
Dicas para quem quer investir em renda fixa
Se você quer começar a investir em renda fixa, é importante entender onde está colocando seu dinheiro. Além disso, é importante ter alguns cuidados, para não acabar ficando na mão, escolhendo investimentos que não combinam com suas metas e objetivos.
Tenha uma reserva financeira
Se você acompanha o Educando seu Bolso já nos viu falando inúmeras vezes sobre a importância de ter uma reserva financeira para emergências.
Por exemplo, o cenário que enfrentamos entre 2020 e 2022, devido a pandemia, é exatamente o que chamamos de “emergência” para grande parte das pessoas. Uma situação inesperada e muito grave. É para situações assim que construímos uma reserva.
Por isso, o ideal é não passar sustos com ela. Já bastam as aflições que a própria pandemia trouxe. Dessa forma, os títulos de longo prazo do Tesouro Direto não são os mais adequados para a reserva financeira.
O melhor seria o Tesouro Selic, que tem rendimentos um pouco menores, mas com liquidez diária. Para curto prazo, até a boa e velha Caderneta de Poupança serve. Afinal, a função da reserva de emergência não é brilhar no quesito rentabilidade, mas te dar sossego.
Cuidado com os gurus de investimentos
Cuidado com pessoas que dizem ter a solução para se obter bons rendimentos correndo pouco risco, eles estão por toda parte. Pela internet, por exemplo, são muitos os sites dedicados a analisar e recomendar investimentos.
Não é porque o investimento está dando muito certo para alguém que vai ser bom para você. Cada pessoa tem seus sonhos e metas, e definir quanto você quer receber e por quanto tempo deseja investir seu dinheiro, é muito pessoal.
Pesquise qual o melhor investimento para você
Pesquise qual o melhor investimento para você, levando em conta seu perfil, objetivos e prazos. Títulos de renda fixa, como CDBs, LCIs/LCAs, Debêntures e o Tesouro Direto, oferecem opções com diferentes níveis de risco e rentabilidade, que podem ser prefixadas, pós-fixadas ou híbridas.
Se busca segurança, opções como o Tesouro Selic e CDB pós-fixado podem ser adequadas; para proteger o poder de compra a longo prazo, títulos híbridos como o Tesouro IPCA+ e debêntures incentivadas podem ser mais vantajosos. Avaliar sua tolerância ao risco e liquidez necessária ajudará a escolher o produto ideal.
Conclusão: vale a pena investir em renda fixa?
A renda fixa é uma boa escolha para quem busca mais segurança e rentabilidade do que a poupança oferece, sem a necessidade de encarar os riscos da renda variável. Além disso, a diversidade de títulos permite que cada investidor encontre uma opção que se alinhe ao seu perfil e aos seus objetivos.
Seja para uma reserva de emergência com liquidez imediata, como o CDB com liquidez diária, ou para objetivos de longo prazo, como o Tesouro IPCA+. No entanto, é essencial estar atento às taxas de imposto e à inflação, que podem impactar os retornos, principalmente em investimentos prefixados. Assim, com uma boa análise e planejamento, a renda fixa pode ser uma excelente escolha para você que não quer correr risco com seus investimentos.
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