Sabe aquele dinheirinho que você tem guardado na sua caderneta de poupança? E se eu te disser que ele poderia render muito mais em um investimento que é tão seguro quanto a poupança, você acreditaria? Pois bem, então te apresento o Tesouro Direto!
Ou seja, se você quer investir para ter dinheiro para emergências, para viajar, para comprar um carro novo, para seus estudos ou mesmo para a sua aposentadoria, podemos adiantar que o Tesouro Direto tem títulos que atendem muito bem cada tipo de situação.
Por fim, neste texto você vai descobrir o que é o Tesouro Direto, como ele funciona, quais os riscos, os tipos de títulos do tesouro, como investir, se vale a pena e muito mais! Continue a leitura!
Quais são as vantagens e desvantagens de investir no Tesouro Direto?
Vantagens (pontos fortes)
- É uma opção de investimento segura;
- Você pode investir a partir de 30 reais;
- Existem muitas opções de títulos diferentes, que atendem objetivos distintos (exemplo: aposentadoria e educação);
- Você pode resgatar seu dinheiro a hora que quiser;
- Rende mais do que a poupança;
Agora, não que sejam desvantagens de fato, mas alguns pontos fraco do tesouro direto são:
Desvantagens (pontos fracos)
- Com exceção dos títulos do TD atrelados à SELIC, é possível que você tenha prejuízos ao retirar o dinheiro antes do vencimento;
- A depender do título e do prazo investido, pode render menos do que outros investimentos em renda fixa como CDBs e LCIs;
O que é Tesouro Direto?
O Tesouro Direto (TD) é um título público. Os títulos públicos são como “papéis” que representam o dinheiro que um cidadão comum empresta ao governo. Quando você compra um título público, o governo promete devolver esse dinheiro com juros e em um determinado tempo.
Além disso, o tesouro direto é considerado um investimento de renda fixa, já que você consegue ter uma previsibilidade maior de quanto o seu dinheiro irá render enquanto estiver aplicado.
Ou seja, é um investimento seguro e que rende mais do que a boa e velha poupança. Ou seja, você pode estar perdendo dinheiro ao deixá-lo na poupança, sendo que pode pode migrar para o tesouro direto com segurança.
Tesouro Direto e poupança: qual a diferença?
Tanto o Tesouro Direto quanto a poupança são opções de investimentos em renda fixa e são consideradas as alternativas mais seguras de investimento no país.
A caderneta poupança é uma opção mais antiga e tem como característica a isenção de imposto de renda (IR). Apesar disso, não é a opção que permite o seu dinheiro render mais.
Então, gastando 5 minutos a mais do seu tempo, você conseguiria optar por uma opção de investimento segura e que rende mais do que a poupança.
Para exemplificar, vamos usar nosso simulador de investimentos em renda fixa. Imagine que você quer investir 1000 reais, durante 1 ano. Abaixo, trouxemos o resultado do nosso simulador, que coloca o rendimento da poupança lado a lado com o do Tesouro Direto Selic:
Ou seja, investindo 1000 reais no TD você ganha, no mínimo, mais 22,34 reais por ano!
E essa diferença entre o TD e a poupança aumenta ainda mais se considerarmos outros tipos de títulos do Tesouro Direto. Mas calma, vamos explicar isso mais a frente!
Se você quer entender sobre o investimento na caderneta poupança, sugerimos que confira esses conteúdos:
Como o Tesouro Direto funciona?
Antes de saber os detalhes do TD, quais são os títulos, quanto rende, quando resgatar, você precisa saber, primeiramente, que ele tem 2 fases:
Fase 1: acumulação
Para simplificar a explicação vamos usar um exemplo, imagine que você quer ter uma árvore que te dê bons frutos. Para isso, você tem três opções:
- Opção 1: Plantar a semente da árvore e regá-la mensalmente, para que ela cresça e dê frutos. Ou seja, você não precisa ter uma bolada para investir. O tesouro direto tem opções a partir de R$30,00, então você pode se comprometer a investir, pelo menos, trinta reais todo mês.
- Opção 2: Plantar uma muda de árvore e regá-la mensalmente. Vamos supor que você tem umas economias guardadas debaixo do colchão e quer começar a investir. Você pode colocar esse dinheiro no TD e, a partir daí, ir investindo mensalmente o dinheirinho que sobrou no fim do mês.
- Opção 3: Comprar uma árvore já crescida. Imagine que você recebeu um dinheiro, seja de uma herança ou de uma rescisão de contrato, por exemplo. O que fazer com o dinheiro? Depois de resolver as pendências e realizar alguns sonhos, uma opção segura é investir o restante no Tesouro Direto. Uma vez investido, basta aguardar para colher seus frutos na data certa. Ou melhor, seus rendimentos.
Fase 2: conversão
Ainda no conceito de colher frutos, vamos explicar a fase de conversão. A fase de conversão é quando você começa a receber pelo seu investimento.
Dependendo da árvore que você plantou, ou do título do tesouro direto que você investiu, você poderá colher frutos todo mês, a cada seis meses ou se aproveitar de uma colheita única.
Quais os tipos de títulos do TD?
Existem três tipos de títulos, sendo que a rentabilidade varia de acordo com as regras de cada um, veja:
- Títulos pré-fixados: Têm uma taxa de juros pré-definida. Ao investir, você já sabe exatamente quanto ganhará ao final da operação;
- Títulos pós-fixados: São títulos em que a rentabilidade varia ao longo do tempo, já que estão atrelados à taxa de inflação (IPCA) ou à taxa de juros (SELIC);
- Títulos híbridos: São aqueles que possuem tanto uma parte pré-fixada quando uma parte pós-fixada;
Falaremos de cada um deles, quais as vantagens, desvantagens e riscos de cada modalidade.
Títulos do Tesouro Direto
| Tipo de título | O que é | Prazo dos investimentos | Quais as principais vantagens | Quais os principais riscos/desvantagens |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Prefixado (LTN) | Investimentos com uma taxa de juros fixa, permitindo que você tenha certeza do valor que receberá no término do investimento. | recomendado como investimento de médio e longo prazo | Investimento estável, uma vez que desde o início você tem clareza sobre o montante que irá resgatar | Perder dinheiro se resgatar antes do vencimento |
| Tesouro Selic (LFT) | Esses investimentos estão diretamente relacionados à variação da taxa de juros básica (SELIC), que determina o rendimento deles. | investimento de curto prazo, ideal para reserva de emergência | Opção menos arriscada se você precisar vender os títulos antes do vencimento. | Ganhar menos do que o esperado, caso a SELIC caia muito. Ainda que você ganhe menos, não teria prejuízo.Além disso, se a inflação subir muito acima da SELIC, você pode perder seu poder de compra |
| Tesouro Ipca +(NTN-B Principal) | Títulos nos quais o rendimento é ajustado de acordo com a variação do índice de inflação IPCA. | recomendados para investimentos de longo prazo | Você não perde o poder de compra, já que o dinheiro é ajustado de acordo com a inflação | Ganhar menos do que o esperado, por conta do valor dos títulos, que muda conforme o mercado |
| Tesouro Educa + | Cobrir despesas educacionais, como mensalidades universitárias, cursos preparatórios ou intercâmbios. Seus ganhos estão ligados ao índice de inflação (IPCA), assegurando que seu valor se mantenha ajustado. | Médio / Longo prazo, a depender do tempo que a pessoa tem para se programar. Tempo mínimo do investimento: 3 anos | Possibilita que você planeje o pagamento das despesas educacionais. | Rendimento pode ser menor do que o esperado. Não dá pra escolher o período de recebimento de rendas mensais, você receberá o dinheiro durante 5 anos |
| Tesouro RendA+ | Complemento à aposentadoria e tem seus ganhos vinculados ao índice de inflação IPCA + juros fixos.É um tipo de investimento híbrido | Longo prazo | Oferece maior estabilidade para a aposentadoria, sendo também corrigido pela inflação. | Rendimento pode seja menor do que o esperado. O investimento entra para o inventário caso o titular faleça |
Qual o valor mínimo para investir no Tesouro?
O valor mínimo para investir no tesouro é de 30 reais. Porém, esse valor também pode variar de título para título.
Quanto tempo tenho que deixar o dinheiro no Tesouro Direto?
O tempo que você deve deixar o dinheiro investido no Tesouro Direto varia de acordo com o título que escolher e seus objetivos financeiros.
A exceção é o Tesouro Renda mais, que possui uma carência de 60 dias.
Como escolher o melhor título?
Para escolher qual o melhor título do Tesouro Direto para você, pense:
- Qual seu objetivo ao investir;
- Em quanto tempo você precisará do dinheiro;
Assim, trouxemos alguns exemplos práticos de perfis de investidores e do título do Tesouro Direto mais recomendado para cada um deles:
| Se você … | e valoriza… | considere investir no… |
|---|---|---|
| uma pessoa que quer ter uma reserva de emergência e precisa de liquidez… | poder retirar o dinheiro a qualquer momento… | Tesouro Selic + |
| é alguém que quer investir para a aposentadoria… | ter uma renda extra ao se aposentar… | Tesouro RendA + |
| está interessado em investir para pagar um intercâmbio ou uma faculdade no futuro… | garantir uma renda mensal para pagar nos estudos… | Tesouro Educa + |
| quer investir no médio ou longo prazo para um determinado fim… | ter um investimento rentável e saber exatamente quanto vai ganhar, caso deixe o dinheiro até o prazo de vencimento… | Tesouro Prefixado |
| despreocupado em como vai usar o dinheiro… | poder deixar seu dinheiro investido por médio/longo prazo sem preocupações… | Tesouro IPCA + |
Mas lembre-se: esses exemplos são apenas um guia para te ajudar a escolher um investimento. Porém, não existe receita de bolo nessa hora, afinal, cada situação é única.
Para saber qual a melhor opção para o seu caso específico, recomendamos que você use nosso simulador de investimentos.
Quanto o Tesouro Direto rende?
A rentabilidade do Tesouro Direto depende do título escolhido. Por exemplo, o título do TD atrelado à SELIC terá um rendimento diferente do título atrelado à inflação (IPCA).
Para ficar mais claro, veja as porcentagem de rendimentos médios de investimentos no Tesouro Direto:
| Tipo de título do TD | Rentabilidade média ao ano | Quanto você ganharia em um ano, considerando investimento de 1000 reais |
|---|---|---|
| Pré-fixados | 13,08% ao ano | 130,80 reais |
| Selic | 13,25% ao ano | 132,25 reais |
| IPCA + 5,93% | 13% ao ano | 130,00 reais |
É seguro deixar dinheiro no Tesouro Direto?
Sim! O Tesouro Direto é um investimento altamente seguro. Se você mantiver seu dinheiro investido até a data de vencimento do título, não enfrentará problemas.
Mesmo assim posso perder dinheiro com Tesouro Direto?
Assim como nem tudo são flores, nenhum investimento é isento de riscos. Ao investir no Tesouro Direto, especialmente em prefixados, você pode perder dinheiro se:
- você precisar vender seu título antes do prazo de vencimento, por um valor menor do que o esperado;
- se a inflação sobe mais do que a taxa de juros do seu investimento;
Ou seja, é preciso tomar cuidado para não tomar prejuízo ao adquirir um título pré fixado.
Como assim eu posso ter prejuízo investindo no Pré-fixado
O pré-fixado é um tipo de investimento com uma “linha de chegada” previamente definida. E, independentemente dos obstáculos que surjam, caso você deixe seu investimento até o vencimento, ele chegará na “linha de chegada”, seja ela um rendimento de 10% a.a ou de 13% a.a, por exemplo.
Como já adiantamos, esses “obstáculos” existem, são as condições do mercado. E se você decidir resgatar seu investimento antes do prazo de vencimento e as condições estiverem piores, você perderá dinheiro.
Vamos aos exemplos práticos:
Carlos comprou em setembro de 2023 o Tesouro Prefixado 2029 com as seguintes características:
- Preço do título em set.2023 (quanto ele investiu): R$574,20;
- Taxa de juros do investimento: 11,04% ao ano;
- Data de vencimento: 01/01/2029;
Ou seja, Carlos adquiriu um título por R$574,20 e, caso ele resgatasse o dinheiro no vencimento, teria R$1.000,00.
Porém, seis meses depois, uma crise estourou no Brasil. Como consequência, as pessoas pararam de investir tanto no Tesouro Direto e, dessa forma, os preços dos títulos caíram.
Assim, o mesmo título que Carlos comprou há seis meses por R$574,20 passou a valer apenas R$410,00. Portanto, se ele resgatasse o investimento nesse momento, teria um prejuízo de R$164,20.
Apesar disso, como dissemos, independentemente dos obstáculos do percurso, a linha de chegada não se altera. Logo, o valor do título no vencimento será sempre fixo em R$1.000,00, mesmo que a taxa ou a data de compra mudem.
Além disso, quando os preços dos títulos caem, como no caso de Carlos, a taxa de juros dos investimentos aumenta.
Em outras palavras, o juro representa quanto seu dinheiro precisa render para alcançar a “linha de chegada”. Sendo assim, se o preço do título caiu, é necessário “compensar” essa queda, aumentando os juros para conseguir chegar aos R$1.000,00 no vencimento.
Veja um exemplo retirado do site do Tesouro Direto que ilustra a variação nos preços dos títulos ao longo do tempo:
Resumindo:
- ↑ preços dos títulos = ↓ taxa de juros do investimento;
- ↓ preços dos títulos = ↑ taxa de juros do investimento;
Como a inflação pode prejudicar meu investimento?
Quando a inflação sobe, os preços aumentam. Por exemplo, se antes você comprava 5 maçãs com 4 reais, em um cenário de alta inflacionária, com os mesmos 5 reais você compraria apenas 3 maçãs.
Além disso, se o seu dinheiro não crescer na mesma taxa da inflação, você perde poder de compra. Ou seja, o valor guardado pode não ser suficiente para adquirir no futuro os mesmos produtos, já que eles ficaram mais caros.
A boa notícia é que existe uma exceção: o Tesouro IPCA. Esse título tem a taxa de rendimento corrigida pela inflação, o que protege seu dinheiro da perda de poder de compra.
E se eu precisar resgatar o dinheiro antes do prazo?
Quando pensamos na facilidade de retirar o seu dinheiro de um investimento e vê-lo disponível na sua conta, estamos falando de liquidez. Em outras palavras, se um investimento possui alta liquidez, significa que o tempo entre o pedido de resgate e a chegada do valor na sua conta é pequeno.
No caso do Tesouro Direto, você pode resgatar o dinheiro a qualquer momento. No entanto, ao fazer isso, é muito provável que o retorno seja menor do que o acordado inicialmente. Além disso, você ainda pode precisar pagar imposto (IOF) caso retire o valor em menos de 30 dias.
Por fim, a principal exceção é o Tesouro Selic, que tem o rendimento ajustado todos os dias.
Em quanto tempo o dinheiro retirado do investimento cai na minha conta?
O tempo exato pode depender também da Instituição financeira que você adquiriu o título. Mas, no geral, o dinheiro cai na sua conta 1 dia depois da solicitação da retirada.
Impostos e taxas do Tesouro Direto
Taxa de custódia
A taxa de custódia é uma espécie de aluguel que você paga à Bolsa de Valores Brasileira (B3) para investir.
No geral, ao investir no Tesouro Direto você precisa pagar uma taxa de 0,2% ao ano. 0,1% em janeiro e mais 0,1% em julho. Por tanto, caso você resgate antes de 1 ano, você paga proporcional ao tempo que ficou investido
Apesar disso, a taxa é baixa comparada às de fundos de investimento, que variam entre 1% e 2% ao ano.
Imposto de renda
Além disso, é preciso pagar Imposto de Renda sobre o rendimento, no momento do resgate.
Ou seja, você paga imposto apenas sobre o dinheiro que ganhou com seu investimento durante o tempo em que ficou aplicado. Não paga imposto sobre o valor total que investiu.
Além disso, a alíquota do IR é regressiva, então, quanto maior o tempo que seu dinheiro ficar investido, menos impostos você paga. Veja a tabela de IR do Tesouro Direto:
fonte site do tesouro direto
Imposto sobre operações financeiras (IOF)
O IOF é um imposto que você precisa pagar, caso deixe seu dinheiro investido por menos de 30 dias.
Ou seja, se você investir por mais de 30 dias no Tesouro Direto não é preciso pagar IOF.
Assim como no IR, quanto maior o tempo que seu dinheiro fica investido, menor o imposto –que você precisa pagar sobre ele. Veja:
fonte site do tesouro direto
Como investir no Tesouro Direto
Se você quer investir no Tesouro Direto, o primeiro passo é conferir se seu banco ou corretora de investimentos oferece essa opção. Ou seja, se você quer investir no TD é possível que você consiga fazer diretamente pelo app do seu banco!
Mas, se for o caso, abra uma conta em um banco ou corretora de investimentos que disponibilize esse tipo de investimento.
Depois, o próximo passo é adquirir o título escolhido. Para isso, você faz uma transferência e pronto, já está investindo no Tesouro Direto.
Abaixo, trouxemos alguns exemplos de bancos e corretoras que oferecem esse investimento. Aqui esá a lista completa de onde investir no TD.
Onde investir no Tesouro?
Alguns exemplos de instituições que disponibilizam o investimento no Tesouro são:
- Ágora investimentos;
- Banco do Brasil;
- Banco BTG;
- Caixa Economica Federal;
- C6 Bank;
- Banco Inter;
- Itaú;
- Banco Master;
- Nubank;
- Órama investimentos;
- Xp investimentos;
- Banco Safra;
- Santander;
- Toro investimentos;
Qual é a diferença entre o Tesouro Direto e o CDB?
De forma simples, no Tesouro Direto você ganha juros ao emprestar dinheiro para o governo, enquanto no CDB você ganha juros emprestando dinheiro para outros bancos.
Por fim, comparando um título prefixado com um CDB, podemos notar que o Tesouro pode, inclusive, render mais do que o CDB:
Fonte site do tesouro direto
Vale a pena investir no Tesouro Direto?
De maneira geral, vale mais a pena investir no Tesouro Direto em momentos em que o IPCA e/ou a Selic estão em alta. Mas para além disso, vale a pena investir no TD se você encontrou um título que está alinhado com seus objetivos e com o prazo que você pretende investir.
Ou seja, o TD é uma opção extremamente segura e com valores a partir de 30 reais você pode começar a investir! E aí, ficou com alguma dúvida? Deixe seu comentário para a gente, ficaremos felizes em te responder.
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