Qual o Melhor Investimento? – Parte 2

Recentemente tentamos explicar como comparar o melhor investimento para que o leitor pudesse traçar a melhor estratégia. Entretanto, fui questionado em relação às taxas que informei (LCI de 105% do CDI, CDB de 120% do CDI, etc.), pois muitos alegaram que não eram condizentes com o mercado. Realmente, tenho que concordar: não são tão fáceis de encontrar para o investidor comum. Por outro lado, quando buscamos em pequenas instituições, elas aparecem. É importante lembrar que a principal garantia é o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e que todas as instituições citadas são reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central, assim como os grandes bancos. Portanto, conhecer essas alternativas ajuda a identificar o melhor investimento para o seu perfil.

Exemplos práticos de taxas encontradas

Fiz uma pesquisa rápida para dar exemplos de taxas praticadas em setembro de 2015 por duas instituições que exigiam capital inicial a partir de R$ 10.000,00.

• A primeira instituição, com rating BBB da Fitch, oferecia CDB de 116% do CDI ou 17,73% pré-fixados para 3 anos. Para 5 anos, havia CDB de 121% do CDI ou 18,26% pré-fixados. Assim, surgem quatro opções muito mais rentáveis do que os grandes bancos costumam oferecer para valores semelhantes.
• A segunda instituição, com rating BBB da S&P, oferecia CDB de 114% do CDI para 1,5 ano, ou IPCA + 7,6% para 1 ano. Em outras palavras, eram mais duas alternativas bem interessantes quando comparadas ao que normalmente encontramos nos grandes bancos.

Pesquisando mais, é possível encontrar taxas ainda melhores. Além disso, ao aumentar o valor investido, as condições também melhoram.

Como comparar e escolher o melhor investimento

Nesse ponto, surge a dúvida: como comparar rendimento pré-fixado com rendimento atrelado ao CDI ou ao IPCA? A verdade é que essa escolha depende do cenário que você enxerga para o vencimento do título.

• Se acredita que a inflação vai disparar, indexar ao IPCA pode ser a melhor opção de investimento.
• Se aposta que o Banco Central vai elevar a Selic para controlar a inflação, indexar ao CDI pode ser mais vantajoso.
• Se imagina que a economia vai melhorar e que a inflação ficará sob controle, os pré-fixados podem ser o melhor investimento.

Considerações finais

É importante destacar que essa dúvida não deve ser motivo para deixar de investir. As taxas estão nesses patamares porque economistas já estudaram os cenários e, de acordo com a expectativa de mercado, elas tendem a se equivaler. Assim, se ainda restarem dúvidas, consulte um especialista.

O mais importante é aproveitar o momento da economia brasileira, que oferece rentabilidades muito altas em comparação com o restante do mundo. Observe, no entanto, a liquidez: alguns investimentos exigem que o dinheiro permaneça aplicado até o fim do prazo para garantir a taxa contratada.

Espero ter ajudado mais do que confundido. E novamente coloco minha análise à disposição para debate. Lembre-se: não sou infalível e a sua leitura pode apontar para outro caminho.

Até a próxima.