Desenrola Adimplentes: o programa que o governo lançou e quase ninguém quis pegar

Em 29 de junho de 2026, o governo federal lançou mais uma fase da sua novela de crédito popular: o Desenrola Adimplentes. E olha, o nome já é uma ironia e tanto, porque o "desenrolar" mesmo só aconteceu depois que os bancos privados deram um "passa a vez" educado (e alguns nem tão educados assim).

A proposta parecia boa demais pra ser verdade: trabalhador informal que paga suas contas certinho, sem atraso (ou com atraso de no máximo 90 dias), poderia trocar aquele empréstimo caro por um com juro camarada. Só que, na hora de colocar a mão na massa, os bancos privados fizeram o que qualquer um de nós faria se o chefe pedisse pra trabalhar mais por menos dinheiro: recusaram educadamente e saíram de fininho.

Mas afinal, o que é esse tal Desenrola Adimplentes?

É uma linha pra autônomos e informais, motorista de app, manicure, vendedor, prestador de serviço, aquele povo que a Receita ainda trata como "informal" mas que trabalha mais que muito CLT, que já paga as contas em dia ou está com atraso de até 90 dias. Dá pra trocar um empréstimo mais caro por um novo, com juro travado em no máximo 1,99% ao mês, até R$ 15 mil por operação. Só crédito pessoal não consignado, viu? Quem tem carteira assinada, é aposentado, pensionista ou servidor público, fica de fora, regra é regra.

Vamos pegar o Marcos, motorista de aplicativo (sim, ele de novo, o pobre já deve estar careca de aparecer em exemplo de blog de finanças). Marcos pegou R$ 8 mil emprestado pagando 7% ao mês. Isso dá cerca de R$ 560 por mês só de juro, o tipo de conta que faz qualquer um perder o sono. Se ele migrar pro Desenrola, com 1,99% ao mês, passa a pagar cerca de R$ 159. Economia de quase R$ 400 por mês. Dá pra abastecer o carro, trocar o óleo e ainda sobrar um trocado pro cafezinho. Detalhe: se você também está naquela fase de contar centavo, nosso simulador de empréstimo ajuda a comparar se vale mais a pena migrar ou ficar onde está.

Por que os bancos privados torceram o nariz?

Aqui é onde a história fica engraçada (ou triste, dependendo de quem conta). Segundo o O Globo, os bancos privados avisaram ao Ministério da Fazenda que o programa dá trabalho demais pra um retorno baixo demais. Voltando ao Marcos: no contrato antigo, o banco faturava R$ 560/mês de juro. No novo, cai pra R$ 159. Uma queda de quase 72% na receita, e olha que o banco continua tendo que analisar renda, checar histórico, formalizar contrato e assumir o risco de calote. Ou seja: mesmo trabalho, quase 3 vezes menos dinheiro. Não é caridade, é negócio, e negócio ruim ninguém quer.

É tipo pedir pra uma consultoria fazer o mesmo projeto de sempre, só que agora por menos de um terço do preço. "Ah, mas é importante pro cliente!" Pode até ser, mas ninguém trabalha de graça, nem banco, nem consultor, nem você quando o chefe pede "um favorzinho" fora do horário.

A Febraban confirmou o óbvio: a adesão é facultativa, e cada banco vai olhar risco, política de crédito e viabilidade antes de topar. Tradução livre: "a gente não vai, e já avisamos que ninguém mais vai também."

Itaú, Bradesco e Nubank estão fazendo as contas com calma (leia-se: fazendo cara de paisagem). Pensa assim: um banco com 100 mil clientes autônomos pagando 6% ao mês. Se todo mundo migrar pra 1,99%, o banco perde receita de juro que já estava garantida, sem ganhar nenhum cliente novo, já que são pessoas que já pagavam certinho. É trocar seis por meia dúzia... só que a meia dúzia paga bem menos.

E aí, quem sobrou pra segurar a peteca?

Caixa e Banco do Brasil. Adivinha só. Quando o setor privado diz "não, valeu", o governo sempre tem aquele parente que topa qualquer parada: os bancos públicos. Segundo apurações do mercado, o Planalto pressionou as duas instituições a entrarem, mesmo com a resistência do mercado.

É como aquele evento em família que ninguém quer organizar, e sobra pra tia que "topa tudo". Só que aqui a tia se chama Caixa Econômica Federal e o Banco do Brasil é o tio que ajuda a carregar as cadeiras.

Hoje, na prática, se você quiser aderir ao Desenrola Adimplentes, só tem duas portas: Caixa ou BB. Ponto.

Quanto isso custa pro governo?

R$ 4 bilhões no total: R$ 3 bilhões pro Desenrola Adimplentes e R$ 1 bilhão pro Fies Empreendedor (linha lançada junto, pra quem está pagando financiamento estudantil).

E aqui tem uma pegadinha contábil digna de nota de rodapé: o governo classifica isso como despesa financeira, não como despesa primária. Ou seja, não entra na conta que mede se a meta fiscal está sendo cumprida, mesmo que o dinheiro saia do Tesouro do mesmo jeito. É tipo dizer que o cartão de crédito "não é dívida de verdade" porque você ainda não pagou a fatura. Bonito na teoria, mas o extrato bancário não perdoa.

O secretário do Tesouro, Dario Durigan, saiu em defesa dizendo que o programa não atrapalha a política monetária do Banco Central, já que mexe em contratos que já existem e já vinham sendo pagos. Justo.

O que dizem os banco de investimento (os "estranhos no ninho")

O UBS BB reforçou que o programa vale pra quem está em dia ou com até 90 dias de atraso, com garantia do Fundo Garantidor de Operações. Já o JPMorgan apontou o ponto sensível: as garantias reduzem o risco pro banco, mas o teto de 1,99% ao mês espreme a receita de quem topar entrar.

E tem mais: o JPMorgan levantou a bandeira do risco moral, aquele conceito chique que, traduzido pro português claro, quer dizer: "se sempre tem um programa novo pra te salvar, por que você vai se esforçar pra negociar sozinho?" É tipo o pai que sempre paga a multa do filho: o filho aprende a dirigir com mais cuidado, ou aprende que sempre vai ter alguém pra cobrir a bagunça? Depois de tantos programas seguidos , inadimplentes, pequenas empresas, estudantes, produtores rurais e agora adimplentes também, a pergunta fica no ar.

Mais dois exemplos pra fixar (porque exemplo bom não se joga fora)

A Regina, manicure que atende em domicílio, tem um empréstimo de R$ 5 mil a 6,5% ao mês, cerca de R$ 325 de juro por mês. Migrando pro Desenrola, cai pra R$ 99,50. Sobram mais de R$ 225 pra comprar material de trabalho ou guardar pros meses fracos.

Já o vendedor por aplicativo com R$ 10 mil emprestados a 6% ao mês (R$ 600/mês de juro) passa a pagar cerca de R$ 199. Em um ano, a diferença passa de R$ 4.800, dá pra reformar a loja, comprar estoque ou trocar aquele equipamento velho que já devia ter se aposentado.

Só que, do outro lado do balcão, cada contrato desses é menos lucro pro banco. Multiplicando isso pelas 200 mil a 500 mil pessoas que o governo espera atender, dá pra entender por que os privados preferiram sair pela porta dos fundos e deixar o peso da conta em cima da Caixa e do BB.

Vale a pena migrar?

Se você é autônomo, informal, paga suas contas em dia (ou está com atraso de até 90 dias) e tem um empréstimo pessoal caro, sim, vale muito a pena olhar as condições. É trocar juro de deixar qualquer um sem dormir por um juro que pelo menos dá pra encarar de frente. Se você anda naquela dança de trocar dívida cara por dívida mais barata, já falamos sobre isso aqui, quando o assunto foi o Desenrola 2.0 e também nesse raio-x da inadimplência no Brasil, que mostra por que tanta gente vive correndo atrás do próprio rabo financeiro.

E antes de assinar qualquer coisa, compare o contrato atual com o novo, taxa por taxa. Se tiver dúvida sobre outras modalidades de crédito mais baratas, dá uma olhada no nosso guia de empréstimo pessoal e também no que falamos sobre empréstimo consignado, pra ter certeza de que o Desenrola é mesmo a melhor porta pro seu caso.

Conclusão: resumindo o desenrolar (ou a falta dele)

A Febraban já deixou claro: não espere fila de banco privado querendo entrar. Por enquanto, Caixa e Banco do Brasil seguem como as únicas portas de entrada. Se você se enquadra nas regras, vale a pena procurar uma agência ou os canais digitais dessas duas instituições e comparar o contrato atual com a proposta nova antes de assinar qualquer papel.

No fim das contas, o programa é bom só que, como quase tudo no Brasil, "bom pra quem toma" nem sempre é "bom pra quem empresta". E quando o cálculo não fecha pro banco, sobra pro público bancar. De novo.