O FMI quer colocar um freio no seu cartão (e no seu consignado)

Para de tudo e faz essa conta rápida: quanto da sua renda do mês já sai automaticamente para pagar parcela de empréstimo, fatura do cartão ou financiamento? Se você nPara de tudo e faz essa conta rápida: quanto da sua renda do mês já sai automaticamente para pagar parcela de empréstimo, fatura do cartão ou financiamento? Se você não sabe de cabeça, respira, porque a maioria das pessoas também não sabe. Um relatório do FMI sobre o sistema financeiro brasileiro ajuda a entender o tamanho do estrago. Em média, 28,2% da renda disponível dos brasileiros já está comprometida com dívidas. Ou seja, quase um terço do salário nasce "carimbado" antes mesmo de cair na conta.

O que o FMI fez?

O relatório faz parte de uma avaliação periódica que o Fundo faz da saúde financeira dos países, o tal FSAP. Na versão sobre o Brasil, divulgada em julho de 2026, uma sugestão chamou bastante atenção. A ideia é criar um limite máximo para o quanto da renda de uma pessoa pode ser gasto pagando dívida, juntando juros e valor principal.

Na prática, é uma tentativa de travar um círculo vicioso que muita gente já viveu na pele. A pessoa pega um consignado, estoura o cheque especial, entra no rotativo do cartão. De repente, o salário inteiro já nasce comprometido antes de qualquer coisa. Se esse cenário te soa familiar, vale entender melhor como montar um orçamento doméstico antes de contratar um novo crédito.

O FMI também quer apertar o cerco contra o que o relatório chama, sem meias palavras, de "assédio predatório" de bancos e financeiras. Um dos alvos é o consignado. Para o Fundo, o banco não deveria poder renovar esse empréstimo indefinidamente com aposentados do INSS e servidores públicos. Essa prática vira uma dívida eterna, mesmo sendo um crédito relativamente barato.

Por que o governo está contra a decisão do FMI?

Não é só estatística fria. O relatório aponta que, quanto mais peso a dívida tem no orçamento, pior o brasileiro se sente. Isso acaba respingando até na popularidade de quem está no poder. Tanto que o governo já lançou duas edições do Desenrola, programa de renegociação para quem está afogado em dívida.

O problema é que renegociar resolve o problema de hoje. Mas não impede que a mesma pessoa se enrole de novo daqui a um tempo. É aí que entra a proposta do FMI. Em vez de ficar remendando quem já afundou, a ideia é criar uma trava que impeça o banco de emprestar além do que cabe no bolso da pessoa.

Um parâmetro que já existe, mesmo sem força de lei, vem do Procon. A recomendação é não comprometer mais de 33% da renda com dívidas. Só que, na prática, muita gente chega ao órgão já com 70%, 80% da renda tomada, geralmente por ter contratado vários créditos ao mesmo tempo.

E se o teto fosse de 40% agora?

Para não ficar só na teoria, o FMI fez a conta. Simulou um teto de 40% de comprometimento de renda (sem contar financiamento de imóvel) em cima do crédito concedido em 2025. O resultado? Os brasileiros teriam pego R$250,6 bilhões a menos emprestados naquele ano, uma queda de 5,6% no total.

Quem mais sentiria o baque seria o financiamento de veículos, com uma queda estimada de 22,6%. Na sequência viria o crédito pessoal (não consignado), caindo 18,7%, e o consignado, com recuo de 8,1%. Ou seja, a medida protege quem está prestes a se afogar. Mas também fecha uma porta para quem, mesmo com renda apertada, às vezes precisa do crédito para resolver uma emergência.

Como isso funcionaria na prática?

Essa não é uma ideia nova saída da cartola. Ela faz parte de um kit de ferramentas chamadas "macroprudenciais", que o FMI recomenda desde 2012, logo depois da crise financeira que começou nos Estados Unidos. Outro exemplo do mesmo kit é obrigar o banco a guardar mais capital de reserva quando faz operações mais arriscadas.

A lógica é simples: quando os juros estão baixos e todo mundo está otimista, os bancos tendem a emprestar demais. As condições parecem ótimas na hora de assinar o contrato. O problema aparece depois, quando o cenário vira e os juros sobem. Aquela parcela que cabia direitinho no orçamento vira um peso enorme. É esse tipo de bola de neve que gera ondas de calote, prejudicando famílias e o próprio sistema bancário.

Mais regras para o crédito

Além do teto, o FMI quer que as instituições financeiras sejam mais responsáveis na hora de oferecer crédito. A lei brasileira já prevê, em linhas gerais, que o banco avalie se a pessoa tem capacidade de pagar e se aquele crédito faz sentido para o perfil dela, mas o relatório defende regras mais detalhadas e uma fiscalização mais rígida por parte dos reguladores.

Entre as sugestões está, de novo, limitar quantas vezes um consignado pode ser renovado, hoje um dos produtos mais usados (e mais explorados comercialmente, segundo o FMI) entre aposentados e pensionistas. O Fundo também pede mais atenção ao marketing das instituições financeiras e mais transparência na hora de divulgar as condições do crédito.

Conclusão: o que muda com a nova decisão do FMI?

Vale lembrar: isso tudo ainda é recomendação, não é lei. Cabe ao Banco Central e ao governo decidir se, quando e como vão colocar essas ideias em prática. Mas o retrato que o FMI pinta já diz muita coisa por si só, o brasileiro médio está usando quase um terço do salário só para pagar dívida antiga, o que sobra cada vez menos espaço para imprevistos.

E se essa história bateu perto de casa, a boa notícia é que você não precisa esperar nenhuma mudança na regulação para agir. Dá para calcular hoje mesmo quanto da sua renda está comprometida, identificar quais dívidas têm os juros mais salgados e quais valem a pena renegociar primeiro. Recursos como o Cadastro Positivo, simuladores de empréstimo e até uma ligação direta para o banco costumam abrir portas para condições melhores do que a gente imagina, principalmente para quem ainda não caiu na inadimplência.

No fim, a proposta do FMI só reforça algo que já vale para qualquer orçamento: com teto regulatório ou sem ele, a dívida que cabe no seu bolso hoje pode não caber amanhã, ainda mais se os juros continuarem subindo pelo caminho.